La inmunología se ha consolidado como una de las áreas terapéuticas de mayor valor y crecimiento para la industria farmacéutica, con un crecimiento anual compuesto previsto superior al 9% y unas ventas combinadas que podrían alcanzar los 178.000 millones de euros en 2032. Así lo recoge el último análisis de Evaluate Pharma, que señala que los medicamentos que tienen más de una indicación dominan el área y que su capacidad para extenderse a distintas enfermedades autoinmunes e inflamatorias está impulsando el interés de las compañías.
El análisis destaca que más de 100 enfermedades autoinmunes e inflamatorias comparten mecanismos biológicos subyacentes, lo que favorece el desarrollo de medicamentos con potencial para acumular varias indicaciones. Este perfil de productos, que permite a una misma terapia ampliar su presencia en diferentes enfermedades, resulta especialmente atractivo para las compañías que afrontan pérdidas de exclusividad de otros medicamentos y está detrás de una actividad sostenida de fusiones y adquisiciones y de acuerdos de licencia.
En el corto plazo, el documento menciona Skyrizi, de AbbVie, podría alcanzar unas ventas de 28.500 millones de euros en 2032 y cuenta con cinco indicaciones aprobadas. Por su parte, Dupixent, de Sanofi y Regeneron, acumula 18 aprobaciones de la FDA desde 2017 y podría alcanzar unas ventas máximas de 25.800 millones de euros en 2030.
A ello Rinvoq, de AbbVie, un inhibidor de JAK que cuenta con diez indicaciones. En el caso de Vyvgart, de Argenx, aprobado para la miastenia gravis, una enfermedad neuromuscular rara, Evaluate prevé que sus ventas se tripliquen durante los próximos cinco años.
Esta concentración de valor en un número reducido de grandes medicamentos también supone una vulnerabilidad para las compañías a medida que estos productos se aproximan a la pérdida de exclusividad. AbbVie se encuentra entre las compañías farmacéuticas más expuestas a las expiraciones de patentes al comienzo de la próxima década, una situación que, según el análisis, podría estar detrás de parte de su actividad reciente en operaciones corporativas.
En este contexto se sitúa la adquisición de Apogee Therapeutics por parte de AbbVie por 9.700 millones de euros. La operación permitió a la compañía hacerse con zumilokibart, un activo dirigido contra IL-13 y diseñado para administrarse cada tres a seis meses, frente a los ciclos de entre dos y cuatro semanas habituales de medicamentos comparables como Dupixent.
Las nuevas modalidades terapéuticas también están modificando el panorama de las operaciones en inmunología. En este sentido, el documento menciona que las terapias CAR-T y los engagers de células T (TCE), desarrollados inicialmente en oncología, están comenzando a aplicarse en distintas enfermedades autoinmunes.
Entre los nuevos objetivos terapéuticos destaca TL1A, que está atrayendo un volumen significativo de capital. En 2023, MSD pagó 9.600 millones de euros por Prometheus Biosciences, mientras que Roche desembolsó 6.300 millones de euros por Telavant, en ambos casos para hacerse con activos relacionados con este ámbito.
Al mismo tiempo, están ganando terreno los enfoques de precisión dirigidos contra los autoanticuerpos causantes de enfermedades. En este segmento se sitúa la adquisición de Merida Biosciences por parte de Lilly, valorada en 2.600 millones de euros.
Fuente: El Global Farma